法国巴黎资产管理动态多元资产主管Mark Richards表示，对股票市场整体持中性态度，但在亚洲市场(特别是中国、韩国)及全球半导体领域发现机会。他计划采取杠铃策略，长期看多核能高波动性资产，同时做空美国小盘股，并关注国防支出和公用事业主题。
数据显示，美国经济目前仍处于扩张期，但近期略有恶化，其基本预测为美国经济正在逐步趋弱。Richards认为，通胀存在上行风险，但该风险正逐渐减弱；相较之下，经济增长下行风险更可能实现。市场预期美国未来12个月将降息4次，总计100个基点，此预期合理。
法国巴黎资产管理亚洲及全球新兴市场股票主管陈志凯表示，今年美元贬值惠及多个市场，尤其是以美元计价的基金，特别是拉美经济体(如巴西)、韩国及网路相关领域。中国台湾市场年初表现强劲，但因AI相关股票迅速回调而出现波动；韩国则在选举后数周因市场定位调整而大幅上涨。他指出，美元走弱通常利好新兴市场(包括亚洲市场)，市场反应积极。
陈志凯提到，全球市场在解放日后大幅下跌，但多数市场已收复失地，未来仍面临挑战。中东战争方面，市场对停火消息反应正面，但最终结果仍需时间，期间可能因新闻引发波动。
他强调，中国台湾和韩国在半导体领域具显著优势，因其美元收入占比高，对美国经济展望依赖较大。尽管美国经济放缓，AI资本支出未见减弱，“七大巨头”及其他超大规模企业甚至上调AI投资预算，支撑台湾和韩国相关企业盈利增长。
此外，陈志凯表示，印度是重点关注市场，其消费支出增长前景乐观，关键在于能否持续推动就业和制造业增长。虽然进展缓慢，但政策已转向更支持性方向。
正中优配官网网址提示：文章来自网络，不代表本站观点。
